재무제표 읽는 법 #3

재무제표 #2에서는 재무제표의 4대 원칙을 알아봤다면 #3에선 재무제표의 원리를 알아보자. (각 항목의 수치는 간략한 설명을 위해 임시로 지정된 수치임.)

#1 재무상태표

표1

위와 같이 재무제표는 왼쪽(차변, Debit)과 오른쪽(대변, Credit)으로 나뉜다. 차변에는 자산, 대변에는 부채와 자본이 기록돼 있다. 여기서 자산이란 장래에 그룹 A에게 이익을 가져다줄 수 있는 모든것을 말하며 위 표에서 자산 내역을 보면 현금, 상품, 토지, 건물, 기타 등이 나오는데 이는 장래에 그룹 A에 이익을 창출해줄 수 있는 것들이다. 기업이 자산을 조달하는 방법은 외부에서 부채로 조달하거나 혹은 주주들의 자본으로 조달하거나 둘 가운데 하나다.

#2 손익계산서

표2

손익계산서는 그룹 A가 회계 기간 동안 얼마의 매출을 올렸고 얼마의 비용을 들였으며 총 얼마를 남겼는지 보여주는 표이다. 그룹 A는 한해 300억의 매출을 기록하고 200억의 비용을 지불했으며 매출액에서 비용을 빼니 100억이 나왔다. 이게 바로 당기 순이익이다. 여기서 그룹 A는 표 1의 자본총계 500억으로 이런 실적을 창출한 것이다.

#3 현금흐름표

표3

현금흐름표를 이해하기 위해서는 재무제표의 발생주의 회계를 이해해야 한다. 이는 실제로 현금이 오가지 않더라도 비용과 수익에 해당하는 거래가 발생하면 이를 재무제표에 기록한다는 원칙을 말한다. 그렇다면 여기서 손익계산서의 당기순이익 100은 현금 100이 아니라는 결론이 나오며. 또한 그룹 A가 기말에 실제로 가지고 있는 현금은 450임을 알 수 있다. 

현금흐름표는 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 인한 현금흐름 총 세 가지로 구분돼 있다. 이는 현금을 성격에 따라 구분해 놓은 것이다. 

영업활동으로 인한 현금흐름(간접법 작성)

제품의 생산과 상품 및 용역의 구매, 판매활동에서 발생하는 현금 흐름을 말한다. 투자활동과 재무활동에 속하지 않는 현금 흐름을 말하며. 일반적으로 간접법으로 작성한다. 

투자활동으로 인한 현금흐름(직접법 작성)

현금의 대여와 회수 활동, 유가증권, 투자자산, 유형자산 및 무형자산의 취득과 처분 활동 등에서 발생하는 현금흐름을 말한다.

재무활동으로 인한 현금흐름(직접법 작성)

현금의 차입 및 상환 활동, 신주 발행이나 배당금의 지급 활동 등과 같이 부채 및 자본 계정에 영향을 미치는 현금 활동을 말한다.

금융업을 제외한 모든 업종은 영업활동으로 인한 현금흐름이 플러스이고, 투자활동으로 인한 현금흐름과 재무활동으로 인한 현금흐름이 각각 마이너스인 것이 우량하다. 이는 기업이 영업활동으로 현금을 창출했고, 장래 기업의 생산성을 높이기 위해 투자를 했고, 부채를 갚거나 배당을 지급했다는 의미이기 때문이다.

위는 10~15년 삼성전자 연간 현금흐름 동향입니다. 위와 같은 수치는 매우 바람직하다 볼 수 있다.

#추가. 간접법과 직접법 작성의 차이

간접법(Indirect Method)

당기순이익(또는 당기순손실)에 현금의 유출이 없는 비용을 더하고, 현금의 유입이 없는 수익을 차감하며, 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동을 가감하여 표시하는 방법을 말한다.

직접법(Direct Method)

현금을 수반하여 발생한 수익 또는 비용 항목을 총액으로 표시하되 현금유입액은 원천별로, 현금 유출액은 용도별로 분류하여 표시하는 방법을 말한다. 구체적으로 현금을 수반하여 발생하는 수익, 비용 항목을 원천별로 구분하여 직접 계산하거나, 매출과 매출원가에 현금의 유출, 유입이 없는 항목과 재고자산, 매출채권, 매입채무의 증감을 가감하여 계산하는 방법을 사용한다.

실무에선 보통 IFRS에서 직접법이 권장되는데 간접법으로 주로 계산하는 이유는 간접법으로 계산하는 것이 간편하기 때문이다. #4에선 #3에 이어 재무제표의 원리를 이어서 진행하겠다.

2016/02/12 - [정보] - 재무제표 읽는 법 #1

2016/02/13 - [정보] - 재무제표 읽는 법 #2

2016/02/15 - [정보] - 재무제표 읽는 법 #3

2016/02/15 - [정보] - 재무제표 읽는 법 #4